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這些日子, 住在美國的人不常聽到 Fiscal Cliff 這個詞還真不可能.  打開電視看新聞, 各處網路的首頁, 幾乎每天都聽到和看到 Fiscal Cliff.  但是有多少人真正瞭解它是個啥東東呢?  不花時間 Google 一下還真不懂兩大黨的政客在吵嚷個什麼勁呢.  用最簡單的方式解釋, Fiscal Cliff 是, 若美國政府與國會不修改某些法律, 將導致增稅, 政府花費減縮; 相對的, 財務預算赤字從2013年開始將減少; 就以2013年而言, 赤字數目將約減半, 這個數字的遽減, 就是懸崖 (Cliff).  雖然赤字消滅, 但政府花費減少, 可能影響經濟活力; 政府雖然增加稅收, 民營企業可能因此投資減少.  這就是為什麼大家都擔心掉下懸崖, 導致經濟再度陷入蕭條.

不多花時間解釋 Fiscal Cliff, 但讓我們探討美國掉下財政懸崖的後果.  與老百姓息息相關的是所得稅, 對於投資投注股市大眾, 影響也大.  總統小布希 (George W. Bush) 在位時, 於2003年通過減稅方案, 依據收入多寡為基礎, 以夫妻共同報稅為例, 扣除減免額後, 超過 $0, $17400, $70700, $142700, $217450, $388350部份, 應繳所得稅 10%, 15%, 25%, 28%, 35%, 38%.  當時短期資本利得 (Short Term Capital Gain) 以一般所得稅率課稅, 長期資本利得 (Long Term Capital Gain) 和現金股息 (Dividend)則以 5%, 5%, 15%, 15%, 15%, 15% 課稅.  此長期資本利得和現金股息稅率在2008年被延長至2010年, 歐巴馬 (Barack Obama) 總統將該減稅方案延長至2012年, 更將利得與股息稅率減低至0%, 0%, 15%, 15%, 15%, 15%.  假如12/31/2012前, 政府與國會不做任何有關稅率修正, 從2013年開始, 所得稅率將增至15%, 15%, 28%, 31%, 36%, 39.6%; 長期資本利得和現金股息稅率將增至10%, 10%, 20%, 20%, 20%, 20%.

前一兩個星期, 一些公司突然宣佈在每季正常發放現金股息 (Dividend) 外, 將在本年底之前發放特別股息 (Special Dividend).  金沙集團 (Las Vegas Sands,  LVS) 將付每股 $2.75, 好士多 (Costco, COST) 付每股 $7; 年底之前, 類似消息應陸續出現.  您若仔細讀了上一段的解釋, 不難瞭解原因.  以好士多執行長 Jim Sinegal為例, 他將因特別股息領得1400萬, 省下約400萬的稅.

我們這般升斗小民又如何應對美國財政即將掉下懸崖的危機呢? 如果您與美國股市和稅法完全無關, 您可以”站高崗看馬相踢”的態度, 等看即將上演 (其實已開演了) 的”懸崖邊共和黨, 民主黨大決鬥”的戲碼, 在股市大賭或小賭的讀者, 不彷聽聽安東尼的意見.

首先, 恭喜今年領特別股息的股友, 安也恭喜自己, 依所得稅率, 股息所得現金 (Dividend) 應繳15%或0%.  聽清楚了!  還擁有長期資本利得 (Long Term Capital Gain) 持股的親朋好友們, 請多留意上述戲碼年底結局, 若”壞戲拖棚”, 眼看他們都要掉下懸崖時, 您可考慮出清您已有長期資本利得 (持股超過一年) 的股票, 因為您的獲利依您的所得稅率可省約 5%~10%的稅.  甚至您可考慮出清不打算長期持股而已有短期資本利得 (持股短於一年) 的股票, 可省約 5%的稅; 但若想將那些股票持有一年以上, 則不用操心出售.

另外, 有個人退休帳戶如 401K , IRA 之類或其他一般收入 (Ordinary Income) 滿59歲半的退休人士們, 也該在年底前開始做所得報稅的準備.  若美國財政掉下懸崖, 對於可控制收入的退休人士 (決定從退休帳戶領出的數目), 您如果將可課稅金額控制在 $70700以下 (假設是結婚夫妻共同報稅, 其他類報稅數目則不同), 您的長期資本利得是 0%, 是的, 免利得稅, 省了10%! 更進一步, 與股市獲利無關, 您應該花些時間安排每年從退休帳戶領取的金額, 因為, 加上您可領取的社安金 (Social Security Benefits), 研究您的所得稅率, 將需要花費些精神.  重點是, 您一生繳稅供奉山姆大叔, 他卻無節制的揮霍, 我們也該在法律許可的情況下, 能少給就少給這玩褲子弟.

關注股市的安東尼將盯著共和黨民主黨大決鬥的戲碼, 將伺機而動.  預測本來可望上揚的股市, 將被此歹戲扼殺, 因為可能有不少股友與安想法相同, 股票遇到賣壓, 上漲困難, 結果如何, 雖是歹戲, 去被強迫觀看.  有疑問的親朋好友們, 或素昧平生的讀友, 歡迎一起看戲一起討論, 安東尼隨時候教.